罗戈网2024年3月最受欢迎报告TOP 15来了

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以下是详细内容介绍：

2024年2月物流行业月报-个人版

2月，中央财经委员会会议强调物流降本增效，提出三方面重大举措；《快递市场管理办法》3月1日施行，京东、圆通、申通等多家快递公司回应；2024两会物流声音：加快建设制造业绿色低碳供应链，助力碳达峰碳中和；国铁集团在全国规划的39个铁路物流中心全部挂牌成立；山东省《关于对氢能车辆暂免收取高速公路通行费的通知》，氢能源多地出政策支持；京东升级“免费上门退换”服务，优化开放平台包邮规则，第三方商品普及最高满59包邮；跨境电商“半托管”热潮来袭，速卖通和Temu分别推出“半托管”模式；1月快递市占率出炉：顺丰7.8%，韵达13.31%，圆通14.63%，申通12.31%；马士基和赫伯罗特联盟计划重构亚洲航运网络，多个亚洲主要港口受影响；达飞集团、中远海运集运、长荣海运与东方海外，将海洋联盟合作期限延长至2032年；物流行业抢人大战来袭，京东物流、菜鸟、顺丰、中通、德邦开启招聘计划；2023年全年全球碳排放量为357.8亿吨，碳排放量不降反升.......

资料来源：罗戈研究

物流行业透过“三看”展望后续影响：降低物流成本不是简单降低物流价格

虽然国内物流成本相比发达国家相比物流成本相对偏高，仍有下降空间，但需要深刻理解政策，目前市场认为降低物流成本主要就是降低公路通行费等，会对相关企业的收入和利润产生直接影响，目前看与国家政策方针存在背离，降低全社会物流成本并不等价于降低物流直接价格，降本的基本前提是保持制造业比重基本稳定，主要途径是调结构、促改革，而且有效降低物流成本政策连贯性已经保持多年，大部分政策已经落地完成。相反，可以更多关注模式创新和技术促进效率提升。

资料来源：中信建投证券

跨境物流行业专题报告：详拆空运供给

2023年以来，凭借着玩法创新及供应链建设不断加强，相较于国内市场电商物流，跨境出口电商物流目的地分散，且涉及环节较多，目前跨境电商物流主要包括直邮和海外仓两种模式：1）直邮业务（直邮业务分为邮政、国际专线、商业快递，时效、费用各有差异）；2）海外仓。空运干线物流作为核心卡位环节，随着上游跨境电商业务的高景气，跨境物流行业或迎来较大发展，将带动空运运价的提升。

资料来源：浙商证券

服装行业专题研究报告：从ZARA、优衣库到SHEIN，存量时代的服装模式进化图鉴

服装需求的一大诉求是时尚。在满足千人亿面且不断变化的时尚需求方面，核心变量是“快”，即在时尚需求逃逸变化之前完成截获满足。ZARA遵守“性价比=时尚/价格”的公式，凭借制造基因，以快速生产、高速迭代的模式，降低了需求的不完美匹配带来的交易成本。在ZARA模式的基础上，SHEIN完成从“快时尚”到“实时时尚”的跨越。SHEIN通过数字化工具及线上平台，将低价、高频度上新做到极致。优衣库主动放弃表观蛋糕更大的流行时尚款，专注客群最广的基本款产品，满足集中性共性需求。遵守“性价比=质量/价格”的公式。

资料来源：中泰证券

供应链物流及人工智能发展趋势预测综述（2024年及以后）

2023 年是 ChatGPT 和生成式人工智能释放巨大创造力和生产力潜力的一年，但创新的广度和深度正在影响和改变一切。2014年2月16日，OpenAI又发布了首款文生视频模型——Sora，这绝对是颠覆性的创新，意味着今后眼见可能不再为实。世界一方面正处于颠覆式创新技术的时代，另一方面是继续处于高度不确定的时代，大国竞争，地缘政治和动荡仍在继续。新的颠覆式创新，全球格局之大变等笼罩着世界，特别是供应链， 加之为应对气候和其它危机的法规不断出台所引起的企业责任和政府监管压力上升。新的一年2024注定是充满挑战和机会的一年。

资料来源：罗戈研究

航空供应链专题报告：全链路研判供给影响，航空供应链面临长期挑战

随着航空市场需求复苏，由于原材料和劳动力成本上升、零部件短缺、成熟员工流失等问题导致的飞机供应链问题频发，2023年以来空客以及波音主流机型A320以及B737均面临不同程度的制造问题，造成全球范围的飞机停飞。

资料来源：申万宏源证券

美国电商行业分析：新兴跨境电商快速扩张，Amazon等头部电商平台下沉市场份额承压

2022 年美国电商市场规模已达 1.04 万亿美元，五年复合增长率高达 16.1%，是全球增速最快的电商市场之一。疫情期间消费者网购习惯养成，交易规模保持快速增长态势。但是，头部企业亚马逊和沃尔玛的市场占比和增速趋于稳定。与此同时，新兴的中国跨境电商企业 SHEIN 和 Temu 凭借超低价格策略快速崛起，给予头部企业冲击，头部企业面临新的压力和挑战。

资料来源：国信证券

物流地产专题报告：从公募REITs视角看仓储物流运营稳定性

仓储物流REITs属产权类REITs，其租约等运营情况直接挂钩其财务表现：公募REITs主要分为经营类与产权类REITs两大类，兼具股性与债性，相比之下产权类REITs股性更强；产权类REITs中仓储物流、产业园主要通过出租获得运营现金流，定价市场化，受宏观环境影响更为明显，相对而言仓储物流运营条件简单，短期内可达到稳定运营期。平安证券分析师此前报告中提及，建议关注一线城市及周边核心卫星城优质高标仓项目，首先关注项目地段（区位及交通）、是否为高标仓、运营效率、剩余使用年限等指标；平安证券分析师认为细化去看，还需关注出租率、预期租金增长率、租约到期期限结构、租户行业分布、潜在租户储备、租户集中度、扩募资产质量与储备（如红土盐田港REIT因扩募资产更优，2023年二级市场表现跑赢指数）、项目公司资产负债率、关联客户占比、关联客户合同是否符合市场定价水平等，以上指标均与仓储物流REITs运营收益兑现度、未来可分配金额、二级市场表现密切挂钩。

资料来源：平安证券

【3月9日-3月22日】供应链物流2024招聘周报

2023年3月以来，罗戈网整理发布的招聘信息受到业内广泛关注。本期的物流行业招聘信息已汇总完毕，涵盖京东、顺丰、菜鸟、淘天集团物流部等多个企业岗位信息，希望给到大家求职助力！此外，罗戈网专门设置了招聘频道实时更新，关注物流沙龙，后台私信对话框回复【招聘频道】即可获取。

资料来源：罗戈网

便利店行业专题分析：小业态大生意，打造便利生活

债务/人口拐点到来，大消费走向成熟，转向高质量发展。实现扩大内需的国家战略，既要稳定传统消费，更要培育 新型消费、激发有潜能的消费，国金证券分析师判断提质升级是重要方向。“新型消费”研究系列旨在挖掘具有高成长潜力的新兴消费赛道，聚焦新产品/新模式/新技术，多维度剖析行业逻辑，展望未来发展趋势。本文重点分析便利店业态，近 年来门店持续加密，行业迎来确定性增长，国金证券分析师梳理了历史脉络和发展现状，并判断潜在的成长性投资机会。

资料来源：国金证券

快递行业研究：快递深度框架，成长空间犹在，盈利质量提升

基于对政策、龙头意向及产能情况、新进入者三因素的综合研判，信达证券分析，从相对2023年的边际变化角度，未来行业价格竞争或将缓和。成本方面，加盟制快递的头部企业借力规模效应、资产替代及管理改善，仍有望实现单票成本优化；直营制快递龙头顺丰错位竞争具备品牌产品溢价，通过多网融通及末端变革等健康经营手段实现高确定性的成本费用收缩。展望未来，价格和成本有望双向改善，或将带来快递盈利质量提升。

资料来源：信达证券

化工出口链行业研究报告：海外有望进入补库周期，化工需求拐点向上

2024 年主要关注：（1）美国降息周期与主动补库共振带来的结构性机会。从消费端看，美国消费在加息期间总体承压但仍显示出充分的韧性，降息周期的到来将刺激居民消费复苏， 带动上游零售补库。从地产看，美国降息将带动住房需求复苏，进而拉动整个地产链需求。（2）全球制造业景气回升，拉动中国出口。随着美国降息周期临近，欧洲、澳洲等主要经济体有望同步跟随开启降息。全球制造业 PMI 触底回升，将为全球贸易带来较大增长机会。中国出口端将显著受益。

资料来源：华安证券

反脆弱供应链和供应链可持性的重要趋势：2024年全球顶级供应链25的标准升级

Gartner分析师副总裁西蒙•贝利2023年12月19日宣布了关于2024年评选全球顶级供应链25的重要方法论更新，该文指出：“2024年是 Gartner 供应链 25 强评选的 20 周年。我们的排名旨在表彰供应链的作用、提升行业水平并分享领导者的经验教训。我们的目标是引发关于什么是卓越的辩论，然后听取社区的声音。您的反馈有助于我们制定方法，使我们的更新具有相关的（Relevant）、真实的（Authentic）、渐进的（Incremental）、简单的（Simple）和公平的（Equitable）的方法论（RAISE），同时我们将继续提高供应链卓越性的标准。”

资料来源：罗戈研究

2023年中国即时配送行业趋势白皮书：万物到家趋势构筑行业增长新动能

消费者即时、省时的需求持续提升，推动“帮取送、帮买、帮办事”等非标需求快速兴起，并进一步扩展到企业商务服务等专业场景，涵盖了日常消费品购买、物品快速递送、帮取号、代排队、会议签到、门店检查等多元场景。独立第三方即配平台凭借“一对一急送”等高品质、 深度定制化服务能力将更能满足C端持续增长的高端即时配送服务需求。

资料来源：沙利文

餐饮供应链专题报告：渠道变革，扩容中探寻新机遇

餐供本质为何？餐饮供应链作为连接上游农产品和下游餐饮企业的桥梁，其发展的本质是更高效的工业生产方式替代传统、分散的厨师手艺。餐供当前相关上市公司已达十余家，已经初步形成板块效应，而其中的中游食材加工企业可享有稳定的利润率和下游需求扩张双重红利，收益确定性相对较高。长期来看，餐饮供应链是人口老龄化背景下的长牛赛道，是未来少有的仍然具备量增逻辑的板块。

资料来源：广发证券

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